企業家財務術語表

术语	翻译	定义
Accelerated payment	加速付款	当借款人请求通过增加付款金额或频率来减少其贷款摊还期时，允许提前还清贷款。
Accounts payable	应付账款	公司因享受服务或购买商品而欠其供应商或其他方面的款项。
Accounts receivable	应收账款	客户因享受服务或购买商品而欠公司的款项。
Amortization period	摊还期	完全还清债务所需的总时长。
Angel investor	天使投资人	通常对处于早期发展阶段的公司（往往是技术型创业公司）进行投资的富有投资人。
Asset	资产	资产是公司拥有的财产。有形资产是实体性的，包括现金、存货、车辆、设备、建筑物和投资。无形资产不以实体形式存在，包括像应收账款、预付费用以及专利和商誉之类的财产。
Average days payable	平均应付天数	衡量公司向其供应商付款所需的平均天数的财务指标。
Average collection period	平均收款期	衡量公司向其客户收款所需的平均天数的财务指标。

術語	翻譯	定義
Balance sheet	資產負債表	資產負債表總結一間公司在報表頂報標明的某個特定時點的資產、負債和股東權益。這是一間公司財務報表的基礎文件之一。
Balloon loan	氣球貸款	在其期限內不會完全攤還，需在最後繳付一筆氣球付款才能付清的貸款類型。
Balloon payment	氣球付款	貸款期屆滿時應付的大額付款。名稱源自於該貸款因為在貸款期內並未完全攤還，所以如氣球般膨脹。
Blended payment	混合付款	一種償還貸款的方式，貸款以同額分期償還，每期付款包括本金和利息。
Breakeven point	損益平衡點	在這個點，公司的收入等同於該收入相關的所有成本。
Bridge capital	過橋資本	亦稱過橋資金或過橋融資。這種短期資金幫助企業負擔其成本，直到能透過股權投資或借貸取得永久性資本為止。
Business accelerators	商業加速計劃	這些計劃透過提供指導、接洽投資者、提供物流和技術資源以及共用辦公室空間等方式，支援並加速剛起步或已成立的公司之成長。加速計劃一般為期三至四個月。它們通常集中於高科技板塊。
Business incubators	創業培育計劃	這些計劃透過提供指導、接洽投資者、提供物流和技術資源以及共用辦公室空間等方式，支援並加速初創公司之成長。它們通常集中於高科技板塊。公司接受商業培養計劃的時間從數月至一兩年不等。
Business plan	商業計劃	商業計劃一般辨識公司的目標客戶，並描述公司所提供的商品和服務。它亦詳細描述市場潛能和競爭對手、財務預測和市場行銷、生產和人力資源策略。

術語	翻譯	定義
Cash flow	現金流動	現金流動測量公司收入現金與支出現金額的對比。收入比支出多，代表現金流動為正數，反之則為負數。
Cash flow statement	現金流動表	記錄公司在一定時間內（數月至數年）的現金流動。
Cash ratio	現金比例	也稱速動比例或酸性測試比例。這財務比例顯示公司有多少能力運用最具流動性的資產（現金或能輕易轉變為現金的資產），也稱速動資產，來應對債權人的即時要求。它類似營運資金比例，但並不包括不能立即變為現金的存貨和預付項目。
Collateral	抵押品	抵押品指借方用於借貸抵押的各種不同資產。
Costs of goods sold	賣出商品成本	生產商品或提供服務直接產生的成本，如材料、直接勞力、水電費等。
Current assets	流動資產	可在未來 12 個月或下個營運週期內轉化為現金的資產，如存貨和應收賬款。
Current liabilities	流動負債	在未來 12 個月或下個營運週期內到期須付的經濟責任，如短期債務和應付賬款。

術語	翻譯	定義
Debt service coverage ratio	債務對服務覆蓋率比例	測量企業產生足夠的收益來償還債務之能力的財務比率。計算方式一般是把企業的利息前營運利潤和折舊除以其債務的每年本金和利息償還額。
Debt-to-asset ratio	資產負債率	一種財務比率，顯示一間公司的資產中由債權人融資的百分比。偏高的比率顯示企業依賴於負債，可能代表財務有不穩健之處。
Debt-to-equity ratio	股本負債比率	一種財務比率，測量企業的債務對其東主投資金額的比率。銀行密切留意這指標，判斷企業有多大能力償還債務。
Default	違約	未能在到期時償還債務，或因未能遵守貸款協議中的其他條件，則定義為「違約事件」。
Depreciation	折舊	資產的貶值。在會計中，折舊顯示一項有形資產的價值之中有多少已被耗用。攤銷和折舊經常交互使用，但這其實並不正確，因為攤銷指的是無形資產，折舊指的則是有形資產。
Dividends	股息	公司分發給股東的淨利部份。

術語	翻譯	定義
EBITDA	EBITDA	稅前息前折舊前攤銷前盈利的英文縮寫。公司整體財務表現的一個常用指標。
Equity financing	股權融資	公司售賣股票給投資者，獲得資金進行其業務。

術語	翻譯	定義
Financial statements	財務報表	顯示公司現時財務狀況的一組文件。一般包含收益報表、資產負債表、保留收益報表和現金流動報表。
Fixed assets	固定資產	會計用語，指土地、建築物和設備等公司所擁有並在一般業務進行中使用的有形資產。
Fixed costs	固定成本	一般不會改變的經營成本，如辦公室開支、租金等。
Fixed-rate loan	定息貸款	利率在特定時間內固定的貸款。

術語

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Definition

Government remittance

政府收款

創業者代表聯邦和省政府收取銷售稅。大部份商戶收取商品與服務稅（GST）和/或綜合銷售稅（HST）。在卑詩省、沙斯卡寸旺省、緬尼托巴省或魁北克省，您可能需要向省政府登記收取省銷售稅（在魁北克省稱為魁北克銷售稅，在緬尼托巴省稱為零售銷售稅）

Gross profit

總利潤

也稱毛利率或銷售毛利率。

一間公司的收入和銷售商品成本（生產商品或提供服務直接產生的成本，如材料、直接勞力、水電費等）的差額。這不包括固定成本（一般不會改變的經營成本，如辦公室開支、房租等）、稅款和利息付款。

術語	翻譯	定義
Illiquid assets	非流動資產	不能輕易轉化為現金的資產。
Income statement	收益報表	收益報表顯示企業在特定時間內的盈利能力，包括其淨利或淨虧損。它亦總結營運性和非營運性活動的收入和開支。這是一間公司財務報表的基礎文件之一。
Intangible assets	無形資產	無形資產不具實體存在，包括應收賬款、預繳開支、專利和商譽等。它們不可用於償還債務，但可能會產生收入，也可以被賣出，因此列於資產中。
Inventory turnover	存貨周轉率	顯示公司在會計週期內多常賣出並更替其存貨的比例。這是一個常見的營運效率比例。

術語	翻譯	定義
Letter of credit	信用證	也稱保證書。這是由金融機構所發出，在達成某些條件的情況下保證向賣家付款的文件。信用證保證賣家會獲得付款，不論買家最終是否付款。
Liabilities	負債	公司的債務或其他經濟責任，如貸款、應付賬款和按揭。
Liquidity	流通性	公司把資產轉換為現金償還現有負債，在有必要時籌集資金的能力。
Loan acceptance	接受貸款	一間公司同意金融機構提出的授權融資條款與條件。接受貸款是授權貸款的下一步。
Loan authorization	授權貸款	金融機構在完成應盡努力後批准融資申請。授權貸款是接受貸款的前一步。
Loan maturity date	貸款到期日	貸款到期，須作最終付款的日期。
Long-term assets	長期資產	預期不會在未來 12 個月或下個營運週期內轉化為現金的資產，如房地產和設備。
Long-term liabilities	長期負債	不會在未來 12 個月或下個營運週期內到期的債務或責任。
Love money	愛心資本	由朋友或家人借出的金錢。銀行視這為「耐心資本」，即是隨公司的利潤增加而償還的金錢。

術語

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定義

Net profit

純利潤

也稱底線、淨收入或淨盈利。

這是公司在特定時間內的總收入扣除所有開支，包括稅款、利息、折舊和攤銷，或營運開支。

Net operating profit

純營運利潤

也稱純營運收入或稅前息前利潤（EBIT）。

這是公司的營運利潤扣除營運開支，但未扣除收入稅和利息。

術語	翻譯	Definition
Operating expenses	營運開支	營運開支也稱銷售、一般和行政開支（SG&A），代表營運商業的成本。這包括租金和水電費、市場行銷開支、電腦設備和僱員福利。由於它們對生產商品或提供服務並無直接貢獻，因此在收益報表中列為非直接開支。
Operating loan	營運貸款	也稱信用額度。公司在有必要時動用的短期的彈性貸款，借用某個決定限額以下的金額。它一般以存貨和應收賬款為抵押，銀行可以隨時要求全額償還。
Operating profit	營運利潤	也稱稅前利潤（EBT）。總利潤扣除營運開支的金額。

術語

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定義

Pari-passu

平等權益

編排貸款抵押（借方違約時由債權人接管資產）的一種方式，這種情況下債權人的收款優先權是平等的。如借方違約，資產將按每名債權人應收的債務比例分配，不作任何其他優先順序。這可降低每間機構的風險。

Personal loan

個人貸款

也成為信貸額度。

出借給個人而非企業的金錢，由借貸人的個人資產擔保。許多銀行提供這類貸款給初創企業或很少固定資產（土地、建築物或設備）的企業。

術語	翻譯	定義
Quick assets	速動資產	流動性高，可快速轉化為現金的資產。這包括企業的可用現金和應收賬款，但不包括無法立即變為現金的存貨和預付項目。

術語	翻譯	定義
Retained earnings	保留收益	公司淨收入中重新投資進業務而非作為股息派給股東的部份。

術語	翻譯	定義
Seasonal payment	季度付款	因應公司現金流動可用性設定的貸款償還安排。例如，旅遊業的企業在淡季的付款額會比旺季低。
Secured loan	抵押貸款	以機器或房地產等資產作抵押品的融資，在借方違約時，金融機構會接管用作抵押品的資產。
Seed capital	種子資本	用於開設商業的起始資本。資金往往由天使投資者（通常要求擔任東主位置的富有投資者）、朋友和家庭成員提供。
Senior debt	優先債務	這種債務的持有人比起其他債務擁有優先權。
Shareholders’ equity	股東權益	也稱企業淨值。公司的擁有資產和負債在某個時點的差額。
Sole proprietorship	獨資經營	由單人擁有和營運的商戶。獨資經營的東主負責所有商業負債，其個人資產可以用於償還該負債。
Stepped payment	分階付款	一種付款方式，開始數年的可償還較少的金額，在後期的付款額逐漸增加。
Straight-line payment	直線付款	亦稱一般付款。這是最簡單的攤還方式，本金在貸款期內每期均額償還。
Subordinate financing	後償融資	結合債務和股權融資，用於為已有的公司融資。融資的償還優先度比抵押債務低，但比一般股票或股權高。

術語	翻譯	定義
Tangible assets	有形資產	具有實體的資產，如房地產、設備、運輸工具、家具或存貨。一般貸方在考慮借貸申請時會要求有形資產作為抵押品。
Term loan	定期貸款	一次過墊付，然後在固定期限內定期（一般為每月）償還的貸款。定期貸款常用於為固定資產融資，如設備和建築物。

術語	翻譯	定義
Unsecured loan	無抵押貸款	貸方並無有形資產（設備、房地產、現金）作抵押品的貸款，完全依賴借方的財務能力和信用償還貸款。

術語

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可變利息貸款

Variable-rate loan

可變利息貸款

也稱浮動利息貸款。

貸款利息視乎市場利率變動而浮動。

術語

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定義

Working capital loan

營運資金貸款

用於支付公司日常營運成本的融資，如市場行銷、開發或推出新產品等。

Working capital ratio

營運資金比例

也稱流動比率。

流動資產和流動負債的差額。這個財務比率顯示企業是否有足夠的現金流動履行短期義務、把握機會並獲得有利的信用條件。

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