16 façons de financer votre entreprise de technologies propres

Votre première source d'investissement, ce doit être vous. En général, vous investirez votre propre argent, vous donnerez des actifs en garantie et vous investirez de votre personne. Vous pouvez aussi faire appel à votre conjoint ou conjointe, vos parents ou d’autres proches pour obtenir un prêt ou un investissement (capital de proximité).

Les anges financiers sont des personnes fortunées qui investissent directement dans les entreprises en début de croissance. Vous pouvez entrer en contact avec des réseaux d’anges financiers tels que NACO Canada, Anges Québec et Canadian International Angel Investors (en anglais seulement).

Les incubateurs et accélérateurs d’entreprises peuvent fournir une aide financière et matérielle sous diverses formes, par exemple, bureaux, soutien administratif et logistique et ressources techniques, en échange d’une participation au capital de votre entreprise en démarrage.

Au Canada, des incubateurs et accélérateurs ci-dessous offrent des services spécialisés aux entreprises de technologies propres tels que:

• L' Accélérateur technologique canadien consacré aux technologies propres
• Foresight Cleantech Accelerator Centre
• MaRS
• Cleantech Commons
• DMZ

Un prêt commercial peut vous aider à financer votre entreprise sans céder de participation au capital. Les banques recherchent des entreprises qui possèdent de solides antécédents ainsi qu’un excellent dossier de crédit. Pour les convaincre, il vous faut plus qu’une bonne idée; vous devez appuyer celle-ci d’un plan d’affaires solide. Pour obtenir un prêt de démarrage, les propriétaires d'entreprise doivent habituellement fournir des garanties personnelles.

BDC offre des prêts de démarrage aux entreprises en phase de démarrage ou qui en sont à leurs 12 premiers mois de vente.

Le capital de risque peut être une excellente source de financement pour les entreprises qui remplissent les critères ainsi que pour les propriétaires d'entreprise qui sont prêts à céder une participation au capital. Les sources d'investissement en capital de risque recherchent des entreprises qui peuvent grandir rapidement et s’attendent à ce que leur investissement produise un rendement intéressant.

Voici des fonds de capital de risque canadiens qui se consacrent entièrement ou partiellement aux technologies propres:

• Active Impact Investments
• ArcTern Ventures
• BDC Capital
• Bluevision Capital
• Chrysalix Venture Capital
• Cycle Capital Management
• Emerald Technology Ventures
• EnerTech Capital
• EDC
• Evok Innovations
• Fonds Ecofuel
• Greensoil Proptech Ventures
• MacKinnon, Bennett & Co.
• McRock Capital
• Pangea Ventures
• Renewal Funds
• Springlane Capital
• The 51 Food and Agtech Fund
• XPV Water Partners
• Yaletown Ventures Partners

Le Conseil national de recherches du Canada (CNRC) offre le Programme d’aide à la recherche industrielle (PARI). Les PME canadiennes peuvent obtenir grâce à cette plateforme du financement et des services-conseils pour élaborer et commercialiser de nouvelles technologies. Par exemple, les entreprises de technologies propres en début de croissance peuvent utiliser ce type de financement pour créer des prototypes.

TDDC soutient des projets parvenus au stade précommercial susceptibles de présenter des avantages environnementaux et économiques dans les domaines des changements climatiques, de la qualité de l’air et de la pureté de l’eau et des sols. Les fonds de TDDC sont versés sous forme de subventions et ils doivent être jumelés à des capitaux provenant d’autres sources d'investissement.

«TDDC peut être une excellente source de financement sans effet dilutif pour une entreprise qui veut passer de l’étape de prototypage à celle de projet pilote ou d’installation de démonstration, explique Zoltan Tompa. La diligence raisonnable rigoureuse qu’exerce TDDC sur les plans technique et commercial rassure également les investisseuses et investisseurs en aval.»

Les grandes sociétés sont souvent prêtes à établir des partenariats avec de petites entreprises technologiques qui mettent au point des technologies ayant une valeur stratégique à leurs yeux. Elles peuvent même conclure des ententes de développement conjoint ou, dans certains cas, investir dans le capital-actions par l’intermédiaire de leurs groupes de capital de risque.

Le programme d’encouragement fiscal RS&DE est le plus important programme d’encouragement à la recherche et développement (R et D) au Canada. Les entreprises canadiennes peuvent obtenir un crédit d’impôt à l’investissement de 35 % sur la première tranche de 3 millions de dollars de dépenses admissibles, y compris les salaires, les dépenses en capital, les frais de consultation et les matériaux. Le crédit d’impôt s’élève à 15 % pour les montants de plus de 3 millions de dollars. Pour la plupart des entreprises, ces crédits sont consentis sous forme d’un remboursement en espèces.

«Il est parfois possible d’utiliser les sommes à recevoir du programme RS&DE afin d'accéder plus rapidement aux fonds nécessaires pour gérer vos flux de trésorerie», ajoute Zoltan Tompa.

EDC offre des prêts directs, des cautionnements, des garanties et de l’assurance exportation aux entreprises de technologies propres en début de commercialisation qui sont en train d’obtenir leur premier contrat d’exportation ou qui exportent déjà.

La division des technologies propres de BDC offre diverses solutions de capital de croissance aux entreprises de technologies propres très prometteuses qui proposent des technologies éprouvées, qui suscitent un intérêt commercial confirmé et qui présentent un potentiel d’expansion. BDC dispose d’une enveloppe d’un milliard de dollars pour aider les entreprises de technologies propres à croître et à investir dans les actifs, les stocks, les ressources humaines, la R et D, la croissance des ventes et l’expansion de marché.

«La division des technologies propres de BDC fournit des solutions de capital patient plus créatives et plus souples, précise Zoltan Tompa. Ces capitaux servent à financer des entreprises de technologies propres à potentiel élevé qui ne cadrent pas avec nos critères habituels en matière de risque, notre objectif étant de créer de grandes entreprises financièrement autonomes qui deviendront des chefs de file des technologies propres à l’échelle mondiale.»

BDC propose des solutions de financement assorties de modalités souples – financement à long terme, financement mezzanine, sur liquidités et par quasi-capitaux propres – pour aider les entreprises à réaliser leurs projets de croissance ou à faire l’acquisition d’une autre entreprise.

Ces types de fonds peuvent fournir des montants de capital importants aux entreprises qui veulent mener à bien leurs stratégies d’expansion mondiale. En retour, ils s’attendent à obtenir au moins un contrôle partiel de votre entreprise.

Par exemple, l’équipe Investissement de croissance de BDC procède à des prises de participation minoritaire dans les entreprises en croissance du marché intermédiaire qui cherchent à devenir des cheffes de file dans leur secteur d’activité.

Le répertoire des membres de l’Association canadienne du capital de risque et d’investissement (en anglais seulement) est un bon point de départ pour trouver des fonds de capital-investissement.

Ces types de fonds recherchent des rendements stables et durables et peuvent convenir aux entreprises davantage axées sur les infrastructures, comme celles des secteurs de la production d’énergie renouvelable ou du stockage d’énergie.

Une entreprise de technologies propres qui a atteint la rentabilité et qui a besoin de capitaux considérables peut solliciter un prêt aux grandes entreprises auprès d’une banque ou un prêt syndiqué auprès de plusieurs banques en même temps.

Les entreprises de technologies propres établies peuvent faire un premier appel public à l’épargne afin de puiser des capitaux à même le marché des actions et le marché des titres de créance.